（中非贸易研究中心讯）
摩洛哥位于非洲西北端，东接阿尔及利亚，南部为撒哈拉沙漠，西濒浩瀚的大西洋，北隔直布罗陀海峡与西班牙相望。摩洛哥是北非国家中唯一不产油气的国家，其已经探明的油气储量非常小，且开发成本远高于进口。摩洛哥火电装机量最大；水电装机次之，风电和太阳能发电装机位列第三、四名。
2017年6月，国家发展改革委副主任、国家能源局局长努尔-白克力在摩洛哥主持召开中摩能源合作中资企业座谈会。努尔-白克力指出，摩洛哥是“一带一路”沿线的重要国家，风能、太阳能等可再生能源资源极为丰富。本期我们为您带来摩洛哥电力行业SWOT分析，为电力投资者作参考。
一、电力行业情况分析1. 电力生产情况
截至2016年底，摩洛哥国内总装机8270MW，发电量307.16亿kWh。
(一)火力发电：火力发电占摩洛哥电力装机的主导地位，发电煤炭主要从南非和波兰进口，天然气从阿尔及利亚进口，截至2016年，火力发电装机5421MW，占全国总装机的65.6%，火力发电量为256.52亿kWh，占全国发电总量的83.5%。
(二)水力发电：2016年底水电累计装机容量为1770MW，占全国总装机的21.4%，水力发电量为16.62亿kWh，占全国发电总量的5.4%。
(三）非水可再生能源发电：2016年底累计装机容量为1079MW（其中风电装机898MW，太阳能发电装机181MW），占全国总装机的13%，发电量为34.02亿kWh，占全国发电总量的11.1%。
2. 电力需求情况
摩洛哥近20年的用电年均增长率为5.15％ ，国产电量可以满足电力需求的85％左右，进口电量年均增长率为22％。用电量的持续增长得益于乡村电气计划的推动，从1995年到2015年，摩洛哥乡村电气化率从18％提高到98.95％ 。
3. 输配电及电力进出口情况
截至2016年年底，摩洛哥全国高压输电网等级为400kV、225kV、150kV、60kV，总长度为25545km，中压配电网电压等级为30kV，总长度为85728km，低压配电网总长205372km。摩洛哥电力进出口的主要国家是西班牙，2016年摩洛哥电力进口量为52.89亿kWh，出口量为1.35亿kWh。
4. 电力监管及市场格局情况
能源、矿业、水利和环境部是摩洛哥电力行业的管理部门。其在能源方面主要职责有：
1.确保能源供应；
2.扩展能源市场，优化能源价格；
3.优化资源配置，优先发展新能源；
4.提高能源效率；
5.参与北非区域能源市场；
6.在各项能源开发活动中执行上环境政策；
摩洛哥电力局(ONEE)负责国内
电力运输和配送。ONEE有近万家合作单位、服务超过530万客户。目前，ONEE拥有全国的水电站、部分风电场，发电量占全国发电总量的1/3。其主要职责有：
1.保证电力生产环节的公共服务及运输，同时保障ONEE所涉地区的电力供应；
2.管理经营摩洛哥对全球电力订单需求；
3.满足全国用电需求及保证电力价格良好、性能优质；
4.管理和发展运输网络；
5.普及推广农村电气化；
6.致力于可再生
能源的推广及发展；
摩洛哥新能源局(MASEN)负责太阳能和风电项目建设。其从ONEE继承所有新能源电力生产方面的资产和人员。此外，摩洛哥近年来鼓励私人企业参与能源领域建设。其中TAQA MOROCCO公司拥有JorfLasfar燃煤电站（2056MW） 。NAREVA公司也拥有部分风电和煤电发电资产。
5. 电价情况
根据电压不同，ONEE将全国的用户分为大工业用户、企业用户、集体用户和居民用户四类，采用非常细致的电价制度。私人发电企业和ONEE签订PPA，或者直接和用电企业签署PPA。
6. 电力发展规划
在摩洛哥《2016—2020五年电力规划》中，政府计划完成5175MW的电站装机量。摩洛哥西部濒临大西洋，沿岸具有优质风力资源，海拔40米年均风速超过9m/s；中南部太阳能也非常丰富，年辐照时间超过3000h。随着风能和太阳能开发成本的连续走低，新能源发电的商业价值提升，摩洛哥将新能源作为其能源策略的核心，并将开发太阳能发电产业作为七大国家策略之一，计划在2020年新能源发电量达到国内电力装机的42％，并由MASEN具体负责实施。
二、电力行业SWOT分析1.优势
(1)稳定的政治和商业环境
摩洛哥拥有稳定的政治环境和商业环境。政府效率和廉洁度都优于他非洲国家。2016年国际商业环境排行榜上，摩洛哥排名75位，在中东北非区域位居第二。
(2)完善的政策法规
在电力投资，特别是新能源领域，摩洛哥政府制定了一系列政策，比如允许私人进入新能源电力生产的13—09号法令，也称为新能源法，规范了私人开发商开发风电、太阳能电站等的审批流程， 以及商业化的模式。私人发电商除了售电给ONEE，还可以通过专有线路直接售电给用电企业(中压30KV及以上)。
2.劣势
(1)市场机遇期短
虽然摩洛哥在过去20年间电力需求持续增长，但从该国经济发展的趋势出现下降和电力规划实现情况来看，摩洛哥电力装机增量会在2020年达到高峰，后续发展机遇大幅度减少。对于中国电力承包商和电力开发商来说，市场机遇期比较短。
(2)电力项目建设期超期
摩洛哥最近10年完成的电力项目中，不论是政府项目还是lPP项目，都未按期完工。对于lPP的电力开发商来说，项目超期意味着投资要增加、投资回报会受影响。土地私有征地效率低，设备进口清关效率低，很多施工材料需要进口且受国际市场价格影响大，图纸审批反复，支付落后等等都是造成这种局面的原因。而合同风险大、索赔难度大，也给中国投资者的管理能力带来巨大挑战。
3.机会
电力枢纽作用突出。北非国家曾经尝试建立区域性的电网，然后通过摩洛哥和欧洲电网连接。但由于缺少区域性合作机制，国家间技术标准和调度不一致，区域性电网短期看来实现的可能性不高。随着太阳能和风能技术的进步，如果能够实现电网平价，将更有竞争力，作为欧洲和非洲的电力枢纽，摩洛哥将帮助北非把巨大的太阳能资源能够转化为电力输向欧洲。
4.威胁
补贴机制持续性弱。从已经建成的太阳能项目来看，开发商和新能源局签署PPA，新能源局再和国家电力局签署第二个PPA，两个PPA之间的差价由国家进行补贴。随着项目越来越多，政府财政负担的加大，这种补贴政策的可持续性不高。而风电和光伏能否实现电网平价，则是依赖于技术的进步，这对开发商来说也是不可控因素。
三、电力行业准入限制摩洛哥主管外国投资的政府部门是工业、贸易、投资与经济部。摩洛哥投资发展署(AMDI)负责分析、监测和定期发布有关投资的各项指标，并向政府提供立法建议和规章制度建议，以支持和鼓励外国企业在摩洛哥投资。此外，由各大区投资中心(CRI )协助创业和帮助投资者，告知有关投资的优惠条件、需要办理的手续及流程等必要信息。国际电力投资者应在摩洛哥工业、贸易、投资与经济部注册企业并在能源、矿业、水利和环境部备案。
四、中资企业投资情况目前在摩洛哥电力行业投资的中资企业主要有中国水利水电工程五局、中国电建山东电建第三工程公司等。（编选：中非贸易研究中心）
责任编辑/Mia
